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社会をよくする投資入門:経済的リターンと社会的インパクトの両立

著者:鎌田恭幸

★投信ブロガーが選ぶ! Fund of the Year 創業以来14年連続選出
★『きみのお金は誰のため』著者/元ゴールドマン・サックス 田内学氏 推薦!
——「社会なんて他人事」な人ほど、「10年後の自分」のために読むべきだ投資には、自分のお金を増やしながら
社会をよくする力がある。本書は、「お金の流れ」から投資を理解し
お金を託す先を考えるきっかけになる
これまでにない投資入門です。

こんな人におすすめ
・「とりあえずインデックス」でNISAを始めた
・そもそも投資とは「お金をどう使うことなのか」学びたい
・資産形成するうえで、選択肢を広げたい
・日頃から、「社会にとっていい選択をしたい」と思っている

この本を読んでわかること
・「社会をよくする投資」とは、お金だけでなく「価値」を増やす投資
・お金の動きは「欲求の総和」である
・株価上昇は「みんなの共通目的」になりやすい
・リターンの源泉は「一人ひとりの仕事」や「環境」である
・インデックス投資とは、GDPが上がり続ける世界を期待すること
・金融市場は「お金を増やす」ための手法を発達させてきた
・ESG投資では「ペーパーテストの優等生」が評価される
・「ソーシャル証券取引市場」の可能性
・投資成功のカギは「先入観を外す」「予測しない」「投資観をもつ」
・「顔の見える投資」は、転職や出会いにもつながる?!
・サイボウズやヘラルボニーの「価値づくり」

——

「自分の老後も不安なのに、『社会』なんて優先できない」
もしかすると、あなたはこう思ったかもしれない。

「手数料が安い投資信託はどこか」
「とりあえず外国株なら増えそうだ」
私たちは投資・資産形成をするとき、「お金を増やすこと」だけを考えてきた。

著者は34年間、1万人以上の投資家と向き合ってきた。
「いい会社」への厳選投資を理念に鎌倉投信を立ち上げて15年。
創業初期から預けていたお客様の資産は2倍以上になっている。

でも、「数字しか見ない投資」はいい未来をつくるのだろうか?

“「社会」という言葉に何かを感じてくれたあなたであれば、
仕事なら「やりたいこと」や「働く意味」を、
買い物なら「ブランドに込められたメッセージ」や「自分なりのこだわり」を持って
選択を積み重ねているのではないだろうか。

僕は、投資のモノサシがいまだにお金だけであることに違和感を抱いている。

全財産を「社会のため」に投資すべき、とは言わない。
1%でも、10%でも、十分だ。

僕はこの本を入口に、なかなか考えるきっかけのない
「投資のその先」を少しだけ考えてみてもらいたくて、筆をとった。”
(「はじめに」より一部編集)

目次
第1章 「社会をよくする投資」とは何か
第2章 リターンの大元は「事業」である
第3章 経済の海と金融クジラ
第4章 「欲望」が集まる金融市場の構造
第5章 投資の「新しい選択肢」
第6章 「社会をよくする投資」の実践
最終章 投資の先にどんな「10年後」を描くか

 

 

投資で成功するための「8つの鍵」(p.169)

①先入観を外す
②株価(価格)ではなく価値に投資する
③経済法則を利用する(複利と分散)
④感情を排除する
⑤シンプルである
⑥予測しない
⑦投資に期限を設けない
⑧投資観を持つ

投資には、必ずその人の価値観や人生観が映し出される。あくせくする人は投資でも右往左往して失敗するし、謙虚さに欠ける人は、欲と驕りで足元をすくわれる。「変化に動じない投資観を持つ」ことは、自分らしい投資観を持つ」ことは、自分らしい投資観を持つことであり、それを磨くものは、つきつめれば、謙虚さと感謝の精神ではないかと思うのだ。(p.181)
 「偉大な投資家になるためには、金儲けのテクニックや知識を得るだけでは不足である。個人としての人格を高め育てることを生涯にわたって続けることが必要なのである」米国の独立系運用会社フランクリン・テンプルトンの創設者ジョン・テンプルトンの至言だ。(p.181)
 半年以上にわたって、長く金融市場に君臨してきたリスクとリターンという二項の軸に、新たな投資の可能性を広げる第三の軸を持つ。(p.199)

①お金を増やすだけではない、「いい会社」への投資
②お金を増やすだけではなく、「いい未来」をつくる投資
③お金を増やすだけではなく、「自分の成長」につながる投資

 いい会社とは
①人:会社の事業を担う社員を大切にしているかどうか
②共生:誰とともに社会に価値を提供しようとしているか
③匠:他社にはない独自の強み、差別性があるかどうか
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